What is the credit crunch?

What is going on on the planet? Why is the credit crisis leaving us unprotected?

Let’s look into the facts that are behind these two words “credit crisis”?

 

Active vocabulary *

Leverage is borrowing money to amplify the outcome of a deal.

sub-prime mortgage loan – субстандартный ипотечный кредит

to freeze credits заморозить, заблокировать кредиты

mortgage – заклад; ипотека

mortgage lender – ипотечный заимодатель

Treasury bill TB, T-bill казначейский вексель (краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов)

collateralized mortgage obligation CMO , облигация, обеспеченная ипотеками [пулом ипотек, ипотекой] (облигация, обеспеченная поступлениями по ипотечным кредитам; пул ипотек делится на транши по сроку погашения, и сумма основного долга периодически погашается)

credit default swap CDS своп на дефолт по кредиту , своп на отказ от кредитных обязательств (соглашение, по которому кредитор обязуется периодически уплачивать определенную сумму другому лицу, а данное лицо обязуется выкупить у кредитора кредитное обязательство третьего лица, в случае если третье лицо (заемщик) не погасит данное кредитное обязательство в срок; по сути является страхованием кредитора от кредитного риска)

flip side – вторая, оборотная сторона (грампластинки)

leverage – использовать кредит для совершения финансовых сделок

down payment = downpayment  – первый взнос, первоначальный платёж (при покупке в кредит)

collateralized debt obligation – CDO , облигация, обеспеченная долговыми обязательствами (обобщающее понятие для различных типов облигаций, обеспеченных пулом долговых обязательств, принадлежащих эмитенту, напр., пулом облигаций, выданных кредитов или ипотек и т. д.)

credit default swap – CDS своп на дефолт по кредиту , своп на отказ от кредитных обязательств (соглашение, по которому кредитор обязуется периодически уплачивать определенную сумму другому лицу, а данное лицо обязуется выкупить у кредитора кредитное обязательство третьего лица, в случае если третье лицо (заемщик) не погасит данное кредитное обязательство в срок; по сути является страхованием кредитора от кредитного риска)

hedge fund – хеджевый фонд (=инвестиционный фонд, использующий технику хеджирования для ограничения риска потерь; обычно имеются в виду спекулятивные фонды, использующие производные финансовые инструменты и нацеленные на получен` максимальной прибыли при любых условиях)

proof [pru:f] 1. подтверждение, доказательство

default – невыполнение обязательств (напр., по контракту),  не выполнять обязательств (по контракту и т. д.)

rise [- rose ; – risen] в(о)сходить, вставать, подниматься, взбираться

plummet  1) кидать, бросать, швырять вниз (с силой) ; сбивать (птицу, самолёт) Syn: hurl down 2) = plummet down быстро и отвесно падать The prices are plummeting (down). — Цены стремительно падают.

forlorn  1) несчастный; одинокий, покинутый Syn: lonely , desolate 2) жалкий, заброшенный

freak out  1) приходить в возбуждение (из-за наркотиков) 2) беситься, сходить с ума Don’t get freaked out just because your parents are coming. — Не бесись только потому, что приезжают твои родители. 3) приводить в возбуждение, волновать, тревожить

belly up – “кверху пузом”


* ABBYY Lingvo 12 Multilingual

You are welcome to post your comments on this video presentation!

scheme

 Questions for understanding:

1. Who is affected by credit crisis?

2. What is the credit crisis?

3. Which groups of people are involved?

4. Why did Federal Reserve lower the interest rate to 1 %?

5. How many slices are there in the mortgage box?

6. Why does the lender sell a mortgage to the investment banker?

7. What is on the bottom line of the credit crisis?

8. What is the difference between the prime mortgage and sub-prime mortgages?